Торговля опционами - как бизнес

Модуль 1. Необходимая теория Срочный рынок и его особенности. Фьючерсы. Основные понятия. Введение в опционы. Характеристики опциона и необходимые термины. Простые стратегии на опционах. Отличия опционов от других финансовых инструментов. Справедливая стоимость опциона. Модель Блэка-Шоулза и ее ограничения. Торговля опционами как торговля вероятностью. Понятие волатильности и ее применение. Историческая волатильность. Волатильность как класс активов. Введение в торговлю волатильностью. Анализ волатильности, оценка и прогнозирование. Подходы к анализу волатильности. Настройка терминала Quik для работы с опционами. Модуль 2. Риски и риск-менеджмент Греки. Дельта и гамма. Греки. Тэта и вега. Факторы, влияющие на позиции, в зависимости от срока. Прочие риски опционных позиций. Дельта-хеджирование. Управление дельта-риском. Роллирование. Переход в спред. Управление вега-риском. Гамма и тэта-хеджирование Модуль 3. Покупка волатильности Покупка волатильности. Покупка волатильности и дельта-хеджирование. Покупка волатильности. Слабо гамма-положительная торговля. Покупка волатильности на новостях. Модуль 4. Направленная торговля волатильности Направленная торговля опционами. Вертикальные спреды. Управление вертикальным спредом в негативном варианте развития событий. Управление вертикальным спредом. Консолидация рынка и позитивный вариант развития событий. Практические вопросы торговли вертикальными спредами. Покупка опционов. Способы перестройки позиций, основанных на покупке опционов. Действия в случае потери ликвидности. Модуль 5. Продажа опционов волатильности Продажа опционов. Управление проданным опционом. Покупка или продажа опционов. Введение в продажу волатильности. Продажа волатильности. Способы и управление дельта-риском. Продажа волатильности. Способы и управление вега-риском. Консервативная стратегия на опционах. Торговые шаблоны. Продажа волатильности. Вертикальный спред. Ладдер. Особенности выставления заявок при торговле опционами и торговля большим объемом. Особенности открытия и закрытия позиций при торговле опционами. Модуль 6. Прочие основные стратегии Календарные спреды. Применение календарных спредов. Вега-трейдинг и календарные аномалии. Покупка волатильности с помощью длинного временного спреда. Календарные спреды и горизонтальная структура волатильности. Стратегии в условиях аномально низкой и аномально высокой волатильности. Бабочки и кондоры. Управление кондором. Пропорциональные спреды. Практические вопросы торговли волатильностью. Подходы к торговле волатильностью. Использование опционов совместно с линейными инструментами. Покрытые опционы. Хеджирование с помощью опционов. Модуль 7. Торговля в специальных ситуациях Экспирационный трейдинг. Покупка и продажа опционов. Экспирационный трейдинг. Стратегии торговли на экспирацию. Точка минимальных выплат. Применение улыбки волатильности. Арбитраж на улыбке волатильности. Корреляционный трейдинг. Волатильный арбитраж на основе обратных пропорциональных спредов. Настройка терминала Quik для парного трейдинга на опционах. Дельта-гамма-нейтральная торговля. Сверхкороткие стратегии на опционах. Сезонные эффекты на российском рынке и их использование в торговле опционами. Перспективные торговые стратегии. Модуль 8. Формирование опционного портфеля Анализ рынка и выбор подходящей стратегии. Оценка риска стратегии. Введение в управление портфелем опционов. Часть 1. Введение в управление портфелем опционов. Часть 2. Схема торговли опционами. Создание карты ситуаций. Подготовка к торговле и разработка инструментария. Постановка целей. Подготовка к торговле специальных ситуаций. Выбор стратегий для торговли. Новые стратегии. Критерии оценки ситуации на рынке БА. Лимиты портфеля. Целевые риски портфеля. Схема быстрого формирования сбалансированного портфеля на опционах. Ежедневная схема работы с портфелем. Формирование портфеля на текущем рынке. Часть 1. Формирование и управление опционным портфелем на текущем рынке. Окончание. Модуль 9. Управление опционным портфелем Управление портфелем опционов. Часть 1. Управление отдельными позициями. Управление портфелем. Контроль лимитов по общей дельте портфеля. Управление портфелем. Контроль лимитов по веге. Структура портфеля, исходя из ситуации на рынке. Управление портфелем опционов. Окончание. Хеджирование валютных рисков портфеля. Построение индивидуальной системы торговли опционами. Стресс-тесты Модуль 10. Особенности работы на реальном рынке Российский рынок опционов и его особенности. Часть 1. Российский рынок опционов и его особенности. Часть 2. Российский рынок опционов и его особенности. Часть 3. Применение критериев в опционном трейдинге. ETF на российском рынке. Введение в недельные опционы. Прогнозирование ГО. Стратегии на недельных опционах. Часть 1. Стратегии на недельных опционах. Часть 2. Поиск неэффективностей на российском рынке опционов. Алгоритм действий в условиях черного лебедя. Модуль 11. Инвестиционный опционный трейдинг Инвестиционные стратегии. Арбитраж на недооценке опционов. Продолжение. Создание инвестиционного счета на опционах. Структура счета и необходимые расчеты. Создание инвестиционного счета. Низкорискованная часть счета. Облигации. Создание инвестиционного счета на опционах. Отбор и анализ облигаций. Создание инвестиционного счета. Низкорискованная часть счета. Окончание. Создание инвестиционного счета на опционах. Способы повышения доходности счета. Инвестиционные стратегии на опционах. Еврооблигации на инвестиционном счете. Анализ рынка облигаций. Выбор облигаций в портфель. Стратегии создания портфеля на рынке облигаций. Способы увеличения доходности облигационного портфеля. Хеджирование портфеля облигаций. Новая структура инвестиционного счета. Стратегии работы с портфелем облигаций. Использование ФЧС на ОФЗ для повышения доходности инвестиционного счета. Создание пирамиды репо через фьючерсы на ОФЗ. Практика работы с ФЧС на ОФЗ. Часть 1. Практика работы с ФЧС на ОФЗ. Часть 2. Практика работы с ФЧС на ОФЗ. Часть 3. Консервативные опционные стратегии. Спекулятивные опционные схемы на инвестиционном счете. Новая структура инвестиционного счета. Часть 1. Новая структура инвестиционного счета. Часть 2. Модуль 12. Разработка тс на опционах Введение в системный опционный трейдинг. Недооцененные и переоцененные опционы. Подходы к построению ТС на рынке опционов. Концепция портфеля опционных ТС. Примеры ТС с использованием опционов. Виды идей и их поиск для разработки торговых стратегий (систем) на опционах. Проверка идей при торговле опционами. Статистика и выбор направления входа. Разработка ТС на опционах. Введение. Создание резерва торговых систем. Основные принципы разработки ТС на опционах. Схемы перестройки основных стратегий. Схема перестройки основных стратегий. Окончание. Схема разработки торговых стратегий. Тестирование опционных стратегий и систем. Тестирование торговых систем на рынке опционов. Часть 1. Тестирование торговых систем на рынке опционов. Часть 2. Примеры рабочих ТС на опционах. Часть 1. Примеры рабочих ТС на опционах. Часть 2. Примеры рабочих ТС на опционах. Часть 3. Построение своей улыбки. Арбитраж на улыбке волатильности. Модуль 13. Разработка тс на опционах Построение успешного бизнеса на торговле опционами. Введение. Исходные условия для запуска бизнеса. Инфраструктурные риски в торговле опционами. Организация торговли опционами. Управление торговыми операциями. Введение в управление активами. Разработка методики управления капиталом. Создание резерва торговых стратегий. Подходы к изменению и совершенствованию торговых стратегий на опционах. Условия хороших сделок с опционами. Шаблоны торговых стратегий. Основные правила и ошибки в торговле опционами. Необходимые шаги к успешной торговле.