Инвестиционный портфель - Часть 1. Структура портфеля или Стратегия

О чём курс

Сергей Спирин разбирает принципы пассивного портфельного инвестирования без необходимости переходить к постоянной биржевой торговле или спекуляциям. В первой части курса вы изучите закономерности формирования инвестиционного капитала, разберёте соотношение доходности и риска, а также определите персональную структуру портфеля с учётом личных финансовых целей и инвестиционного темперамента.

Автор рассматривает долгосрочное распределение средств между основными классами активов: акциями, облигациями, драгоценными металлами и денежным рынком. В материалах показано, как оценивать волатильность через среднеквадратичное отклонение, как ведут себя фондовые индексы на длительных горизонтах и почему диверсификация с периодической ребалансировкой защищают портфель от глубоких просадок.

Что внутри

Темы занятий охватывают путь от базовой теории риска до практической сборки инвестиционной стратегии:

• Анализ доходности и риска: историческая доходность инструментов, фондовые индексы, волатильность и специфика показателей на российском и зарубежном рынках.
• Управление рисками: связь горизонта инвестирования с поведением активов, расчёт корреляции, выбор оптимального числа групп активов и методики ребалансировки.
• Формирование структуры: применение портфельной теории Марковица к реальной практике, примеры распределения активов от мировых управляющих компаний, тестирование инвестора и распределение долей между базовыми классами инструментов.
• Детализация позиций: элементы фундаментального анализа, акции малой и крупной капитализации, разделение на акции роста и стоимости, драгоценные металлы в роли антикризисных активов, сравнение облигаций и банковских депозитов.
• Реализация стратегии: поддержание регулярности вложений, валютная и страновая диверсификация, мониторинг состояния активов и базовые правила удержания портфеля.

Об авторе

Сергей Спирин работает в финансовой сфере с 1994 года. Он основал просветительские проекты Finwebinar и Asset Allocation, ведёт авторские семинары, вебинары и публикует статьи по теме распределения активов и пассивных инвестиций.