Инвестиции на все времена 2.0

Артём Цогоев разбирает методику оценки проектов в сфере недвижимости и правила построения финансовых моделей для частных инвесторов с капиталом от сотен тысяч до десятков миллионов рублей.

О чём курс

В основе программы — разбор типичных ошибок частных инвесторов, среди которых расчёты доходности без финансовой модели, следование рыночному шуму и новостным прогнозам, вера в гарантии обратного выкупа или стабильность арендаторов, а также вход в проект без чёткого плана выхода.

Автор показывает, как перевести интуитивные предположения в математические расчёты и анализировать объекты с помощью метрик. Вы научитесь оценивать реальную доходность сделок, проверять договоры и арендаторов, учитывать налоги и кредитные риски, а также выстраивать сбалансированный портфель с защитными активами на случай кризисов.

Для кого

• Начинающие инвесторы с накоплениями, которые выбирают первую сделку и хотят избежать финансовых потерь.
• Действующие инвесторы, которые уже покупают объекты, но хотят опираться на цифры вместо ощущений и прогнозировать результаты портфеля.
• Агенты и брокеры по недвижимости, желающие научиться анализировать объекты с позиции доходности инвестора, а не продавца.

Что внутри

Материал охватывает основные сегменты рынка недвижимости и способы вложения капитала:

• определение личного риск-профиля, распределение активов и постановка целей;
• финансовое моделирование, расчёт показателей IRR, ROI, NPV и сроков окупаемости;
• анализ арендного бизнеса, условий договоров аренды, пешеходного трафика и рисков смены арендатора;
• специфика девелопмента, венчурные риски застройщиков и алгоритм проверки инициаторов проектов;
• стратегии работы с новостройками, прогнозирование цен строящихся домов и оценка влияния ипотеки на итоговый результат;
• коллективные инвестиции и критерии отбора надёжных фондов;
• биржевые инструменты, включая акции и облигации строительных компаний;
• планирование стратегии выхода и вариантов продажи активов ещё до заключения сделки.

Что вы получите

По итогам работы с материалами курса у вас сформируются:

• паспорт инвестора с зафиксированными целями, временным горизонтом и риск-профилем;
• финансовая модель для расчёта и анализа рассматриваемого объекта недвижимости;
• методология оценки и сравнения доходности различных инвестиционных проектов.

Формат

Курс состоит из 11 видеоуроков для самостоятельного изучения. После каждого тематического блока предусмотрены тесты и практические домашние задания для отработки методик анализа на реальных объектах.

Об авторе

Артём Цогоев работает на рынке инвестиций и недвижимости более 25 лет. Имеет профессиональную степень CCIM Чикагского института коммерческих инвестиций, входит в совет директоров инвестиционной платформы SimpleEstate, работает инвестиционным консультантом девелоперской компании STONE и является автором книги «Как инвестировать в недвижимость».